有態(tài)度的思想者上半年，青島的私募基金新增超過(guò)100只，位居嘉興之后，全國(guó)排名第二。此前的2021年、2022年、2023年，青島在中基協(xié)新備案的私募基金數(shù)量已連續(xù)三年高居全國(guó)第二。三年分別新增670只、超過(guò)550只、超過(guò)450只。在全國(guó)私募基金行業(yè)整體低迷背景下，青島取得的這一數(shù)據(jù)格外亮眼。來(lái)自中基協(xié)的數(shù)據(jù)顯示，上半年全國(guó)新成立私募股權(quán)、創(chuàng)投基金2063只，同比減少47.5%，認(rèn)繳規(guī)模為6649億元人民幣，同比減少28.3%。在中基協(xié)備案私募基金數(shù)量，上半年全國(guó)凈減少1822只；私募基金管理人管理規(guī)模，全國(guó)凈減少6912.57億元。而青島在這兩個(gè)指標(biāo)上，分別是凈增加23只，凈增加82.7億元。青島私募基金領(lǐng)域的“逆市增長(zhǎng)”，一方面來(lái)自于越來(lái)越多高速增長(zhǎng)的創(chuàng)新型企業(yè)，另一方面則是青島長(zhǎng)期對(duì)創(chuàng)投風(fēng)投領(lǐng)域的支持，從而匯聚了更多的“耐心資本”。青島，正匯聚越來(lái)越多的耐心資本，面向科技型企業(yè)，投早、投小、投長(zhǎng)期，為科技創(chuàng)新打造更完善的資本支撐體系。

01

“聽(tīng)說(shuō)去青島投資挺火的”??

今年5月，一篇“聽(tīng)說(shuō)去青島投資這幾年挺火的”的文章在全國(guó)投資人“朋友圈”中刷屏。文章稱(chēng)，青島市在新增企業(yè)和資本遷入方面彰顯出強(qiáng)勁活力，在電子信息、醫(yī)療健康及先進(jìn)制造等行業(yè)發(fā)展迅猛，其中多個(gè)分支領(lǐng)域納入國(guó)家及省級(jí)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)集群，并備受專(zhuān)業(yè)投資機(jī)構(gòu)青睞。這種“火”來(lái)源于投資人士的切身感受。上海金浦投資管理有限公司總裁高立新連續(xù)六年參加青島創(chuàng)投風(fēng)投大會(huì)，在他看來(lái)，青島市推出的支持和幫助創(chuàng)投風(fēng)投行業(yè)的一系列政策，一年比一年力度大、條件好。上?？苿?chuàng)集團(tuán)/海望資本執(zhí)行總裁孫加韜的感受是，“從規(guī)模體量、創(chuàng)業(yè)環(huán)境和產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)來(lái)看，青島能夠成為國(guó)際化的創(chuàng)投城市?！边@種“火”還有數(shù)據(jù)的支撐。在2024·青島創(chuàng)投風(fēng)投大會(huì)上，青島一口氣簽約落地了20個(gè)基金項(xiàng)目，總金額約300億元。20個(gè)基金項(xiàng)目中，大部分來(lái)自于國(guó)企、國(guó)資平臺(tái)的“耐心資本”。

如央企中化控股旗下中化資本，在青落地15億元的綠色基金，主要投向綠色能源、綠色新材料等綠色經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域；山東能源集團(tuán)所屬資本管理公司，在青設(shè)立75億元的科技產(chǎn)業(yè)基金，擬投資青島市高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目；山東鐵路投資控股集團(tuán)擬在青發(fā)起設(shè)立5億元的并購(gòu)基金。產(chǎn)業(yè)資本也是“投資”青島的重要組成部分。如海信集團(tuán)投資設(shè)立青島億洋創(chuàng)業(yè)投資管理有限公司，發(fā)起設(shè)立規(guī)模10億元的產(chǎn)業(yè)投資基金；上市公司百洋醫(yī)藥集團(tuán)發(fā)起設(shè)立規(guī)模10億元的醫(yī)康產(chǎn)業(yè)投資基金，主要投向醫(yī)療健康領(lǐng)域。截至2024年6月末，青島在中基協(xié)備案的私募基金管理人為369家，增速較全國(guó)高2.94百分點(diǎn)；管理基金為2506只，增速較全國(guó)高4.3個(gè)百分點(diǎn)；管理規(guī)模為1967.89億元，增速較全國(guó)高7.22個(gè)百分點(diǎn)。

02

耐心資本加碼創(chuàng)新企業(yè)

今年以來(lái)，高層頻頻提及“要積極發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資，壯大耐心資本?！蓖ㄟ^(guò)鼓勵(lì)發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資、股權(quán)投資，支持長(zhǎng)期資本、“耐心資本”更多地投向科技創(chuàng)新領(lǐng)域。政府引導(dǎo)基金、國(guó)企、國(guó)資平臺(tái)，正成為“耐心資本”的主角。作為天然的“耐心資本”，政府引導(dǎo)基金能夠?yàn)殚L(zhǎng)期、高風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)新項(xiàng)目提供穩(wěn)定和持續(xù)的資金支持。截至上半年，我國(guó)累計(jì)設(shè)立政府引導(dǎo)基金2126只，總目標(biāo)規(guī)模12.82萬(wàn)億元。青島市政府引導(dǎo)基金經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，截止到今年7月底，認(rèn)繳規(guī)模達(dá)1459億元，累計(jì)參股設(shè)立144只基金，投資青島項(xiàng)目520余個(gè)，投資額264億元。僅今年上半年投資青島項(xiàng)目達(dá)17個(gè)，投資額近43億元。思銳智能就是青島政府引導(dǎo)基金投資的一個(gè)典型案例。今年初，思銳智能完成了B輪投資，這是自2019年后，思銳智能完成的第4輪融資。在這四輪融資中，青島市政府引導(dǎo)基金參股基金多次參與其中，合計(jì)投資額近3億元，為企業(yè)研發(fā)解決國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體領(lǐng)域高能離子注入機(jī)技術(shù)瓶頸問(wèn)題提供資金支持。思銳智能僅僅只是青島市政府引導(dǎo)基金加大對(duì)新興產(chǎn)業(yè)、未來(lái)產(chǎn)業(yè)支持力度，發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力的一個(gè)縮影。上半年，成立不到兩年的山東墨氪智能科技有限公司獲得了青島市政府引導(dǎo)基金參股基金1500萬(wàn)元的投資；7月，專(zhuān)注于功率半導(dǎo)體器件開(kāi)發(fā)的高科技企業(yè)中微創(chuàng)芯完成Pre-B輪投資。繼Pre-A輪投資后，青島市政府引導(dǎo)基金參股基金對(duì)其再次投資，合計(jì)投資金額4477萬(wàn)元。

在青島市政府引導(dǎo)基金的帶動(dòng)引領(lǐng)下，青島的創(chuàng)投風(fēng)投機(jī)構(gòu)發(fā)揮專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì)和資本賦能功能，不斷推動(dòng)青島新興產(chǎn)業(yè)的初創(chuàng)公司加速發(fā)展。2020年以來(lái)，青島轄區(qū)新增境內(nèi)上市公司24家，其中14家公司在上市前獲得過(guò)青島本地投資機(jī)構(gòu)的投資，這其中包括海泰新光、云路股份等科創(chuàng)板上市公司，還有人工智能第一股創(chuàng)新奇智。

03

完善的科技金融全產(chǎn)業(yè)鏈?

不止于創(chuàng)投風(fēng)投，今年以來(lái)，青島金融機(jī)構(gòu)不斷完善金融支持科技創(chuàng)新的制度框架、工作機(jī)制，推出各種類(lèi)型金融工具、產(chǎn)品和服務(wù)，為科創(chuàng)企業(yè)提供全周期陪伴。上半年，青島各銀行機(jī)構(gòu)發(fā)放的高技術(shù)產(chǎn)業(yè)貸款，同比增長(zhǎng)達(dá)36.2%。青島某醫(yī)療科技有限公司是一家從事醫(yī)療器械生產(chǎn)、銷(xiāo)售以及租賃的公司，為國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)、專(zhuān)精特新中小企業(yè)。今年3月，企業(yè)獲得一家創(chuàng)投機(jī)構(gòu)超千萬(wàn)元的B輪投資，但研發(fā)仍需要有持續(xù)的資金投入，經(jīng)該創(chuàng)投機(jī)構(gòu)推薦，青島銀行科技支行走進(jìn)了企業(yè)，盡調(diào)之后，未來(lái)移動(dòng)醫(yī)療獲得了了500萬(wàn)元的信用貸款。“雖然該企業(yè)目前雖處于發(fā)展的初期階段，但創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)來(lái)自國(guó)內(nèi)外知名企業(yè)，產(chǎn)品專(zhuān)利在國(guó)內(nèi)外均進(jìn)行了全面的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)，形成一定的技術(shù)護(hù)城河。”青島銀行科技支行行長(zhǎng)李小軍說(shuō)?！俺酥?，創(chuàng)投機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的認(rèn)可與投資也是很重要的‘加分項(xiàng)’?！?nbsp;

從看過(guò)去到看未來(lái)，突破融資抵質(zhì)押的瓶頸制約，將科技企業(yè)的未來(lái)發(fā)展?jié)摿D(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)的融資支持，這種銀行與創(chuàng)投機(jī)構(gòu)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)合作的“投（保）貸”融資模式，正表現(xiàn)出強(qiáng)大的市場(chǎng)活力。來(lái)自人民銀行青島市分行的數(shù)據(jù)顯示，截至今年8月末，青島各銀行機(jī)構(gòu)通過(guò)“投（保）貸”模式，為818家次無(wú)抵質(zhì)押擔(dān)保條件的科技中小企業(yè)累計(jì)發(fā)放低成本貸款47.4億元。不僅如此，今年以來(lái)，青島金融監(jiān)管部門(mén)還引導(dǎo)轄區(qū)銀行機(jī)構(gòu)針對(duì)高新技術(shù)企業(yè)、專(zhuān)精特新企業(yè)、“小巨人”等科技型企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，利用互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等技術(shù)開(kāi)發(fā)線上審批風(fēng)控模型，加強(qiáng)金融科技場(chǎng)景建設(shè)，積極探索信用貸款、專(zhuān)利權(quán)質(zhì)押保險(xiǎn)貸款等業(yè)務(wù)模式，推出專(zhuān)精特新貸、人才貸、履約貸、科技信用貸等科技企業(yè)專(zhuān)屬信貸產(chǎn)品。逐浪“耐心資本”，讓青島打造科技創(chuàng)新“強(qiáng)引擎”有了更加充沛的底氣與信心。記者｜傅軍      編輯｜趙笛      制作｜宋尉嘉??