近日，青島高新區(qū)企業(yè)青島城鄉(xiāng)社區(qū)建設(shè)融資擔(dān)保有限公司（以下簡稱“青島城鄉(xiāng)擔(dān)保”）作為保證人提供增信的全國首單新三板旅游企業(yè)ABS——“國元證券-山東地下大峽谷旅游區(qū)入園憑證資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃”資產(chǎn)支持證券項(xiàng)目，通過上海證券交易所審議，并收到上交所對其掛牌轉(zhuǎn)讓無異議函。

這標(biāo)志著青島城鄉(xiāng)擔(dān)保首個(gè)資產(chǎn)證券化擔(dān)保項(xiàng)目成功落地，意味著首個(gè)省內(nèi)融資擔(dān)保公司直接擔(dān)保的資產(chǎn)證券化項(xiàng)目即將正式發(fā)行，它也是全國首單新三板旅游企業(yè)ABS（資產(chǎn)證券化）。

開辟企業(yè)直接融資新模式

ABS資產(chǎn)證券化，是指以基礎(chǔ)資產(chǎn)未來所產(chǎn)生的現(xiàn)金流為償付支持，通過結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)進(jìn)行信用增級，在此基礎(chǔ)上發(fā)行資產(chǎn)支持證券。ABS有小IPO之稱，交易所的審批難度相當(dāng)大。據(jù)統(tǒng)計(jì)，全國90%以上的債券擔(dān)保業(yè)務(wù)，集中在綜合排名前10的中字頭擔(dān)保公司。

作為山東省為數(shù)不多的主體信用評級達(dá)到AA+的擔(dān)保公司，青島城鄉(xiāng)擔(dān)保以自身信用承擔(dān)了增信和擔(dān)保，幫助這單ABS的債項(xiàng)評級達(dá)到了AAA。ABS以地下大峽谷景區(qū)項(xiàng)目未來門票收入為保障進(jìn)行融資，有針對性地解決了旅游企業(yè)的痛點(diǎn)。同時(shí)，這單業(yè)務(wù)也為全省中小企業(yè)，特別是旅游產(chǎn)業(yè)借助資本市場發(fā)展提供了可供復(fù)制的樣本。

新舊動能轉(zhuǎn)換中的特殊一單

省內(nèi)融資擔(dān)保公司直接為本省企業(yè)ABS擔(dān)保，青島城鄉(xiāng)擔(dān)保的這個(gè)突破幫助山東省優(yōu)質(zhì)旅游企業(yè)享受到了特殊的融資服務(wù)，更特殊的是，山東龍岡旅游股份有限公司-地下大峽谷景區(qū)智慧旅游綜合體項(xiàng)目，名列2018年山東省新舊動能轉(zhuǎn)換重大項(xiàng)目庫第一批優(yōu)選名單。

山東旅游資源豐富，在納入省新舊動能轉(zhuǎn)換重大項(xiàng)目庫的首批450個(gè)優(yōu)選項(xiàng)目中，文旅企業(yè)項(xiàng)目就占了20家。擔(dān)保公司提供增信，文旅企業(yè)借助ABS實(shí)現(xiàn)融資發(fā)展，青島城鄉(xiāng)擔(dān)保的這一單，不僅是企業(yè)融資方式的突破和融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新，在更大意義上說，這一單切實(shí)推動了山東省新舊動能轉(zhuǎn)換項(xiàng)目的落地實(shí)施，為景區(qū)類項(xiàng)目、區(qū)域特色旅游項(xiàng)目融資起到新引領(lǐng)。

（來源：青島高新區(qū)宣推辦）