上市公司募集資金被強(qiáng)制劃撥的情況再度出現(xiàn)。8月2日早間，猛獅科技公告，浙商銀行深圳分行在未告知公司情況下，直接從子公司福建猛獅募集資金賬戶(hù)劃轉(zhuǎn)6295萬(wàn)元。今年5月，江南化工逾2億元未到期貸款被杭州銀行劃走。

某大型銀行一位信貸業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人對(duì)中國(guó)證券報(bào)記者表示，類(lèi)似猛獅科技、江南化工這種抽貸的情況比較少見(jiàn)。一般都是貸款到期后不再續(xù)貸，或者壓縮額度后再續(xù)貸。突然從企業(yè)賬戶(hù)扣劃資金容易造成企業(yè)資金鏈危機(jī)，成為壓垮面臨困境的企業(yè)“最后一根稻草”。成立債委會(huì)“集中拆彈”是解決相關(guān)債務(wù)問(wèn)題較好的辦法。

募資被強(qiáng)行劃走

猛獅科技表示，近日浙商銀行深圳分行在未告知公司情況下，直接從子公司福建猛獅募集資金賬戶(hù)劃轉(zhuǎn)6295萬(wàn)元，用于歸還公司在浙商銀行深圳分行部分到期貸款本金。截至公告日，浙商銀行深圳分行仍未歸還其強(qiáng)行劃轉(zhuǎn)的募集資金。

同時(shí)，猛獅科技募資賬戶(hù)也存在問(wèn)題。公司此前曾使用1.2億元募集資金補(bǔ)充流動(dòng)資金。截至目前，該部分資金尚未歸還。此外，公司及子公司部分銀行賬戶(hù)被凍結(jié)。被凍結(jié)賬戶(hù)包含公司及子公司基本戶(hù)、一般戶(hù)和專(zhuān)戶(hù)，對(duì)公司資金周轉(zhuǎn)和日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)造成了一定影響。

公司稱(chēng)，與浙商銀行深圳分行分別于2017年6月22日、2017年6月23日簽署了《借款合同》，借款金額共計(jì)2億元，期限為一年。根據(jù)浙商銀行深圳分行要求，福建猛獅于1月30日簽署了《最高額保證合同》，為該筆債務(wù)追加提供了連帶責(zé)任擔(dān)保。

在該筆債務(wù)到期之前，公司已向浙商銀行深圳分行申請(qǐng)借款展期，浙商銀行深圳分行初步同意公司的展期申請(qǐng)。2018年6月22日，雙方簽署《展期協(xié)議》對(duì)部分借款辦理了展期手續(xù)。

猛獅科技證券部人士對(duì)中國(guó)證券報(bào)記者表示，“浙商銀行以擔(dān)保到期為由，劃走了一部分募集資金來(lái)抵貸款。但并未提前告知公司，公司財(cái)務(wù)人員也是通過(guò)查詢(xún)網(wǎng)銀才發(fā)現(xiàn)。浙商銀行此前借款展期的金額為1.37億元，加上這次扣劃的6000多萬(wàn)元，正好2億元。”

該人士表示，公司發(fā)布公告后，浙商銀行比較重視，雙方可能通過(guò)協(xié)商方式解決問(wèn)題。募集資金應(yīng)該專(zhuān)款專(zhuān)用，如果對(duì)方拒不歸還，公司不排除尋求監(jiān)管部門(mén)和保薦機(jī)構(gòu)協(xié)助追回款項(xiàng)。

公司表示，上述募集資金賬戶(hù)資金原擬用于福建猛獅“新能源汽車(chē)核心部件——鋰離子電池生產(chǎn)項(xiàng)目”，資金被劃轉(zhuǎn)及募集資金賬戶(hù)被凍結(jié)，對(duì)該項(xiàng)目的建設(shè)將產(chǎn)生影響。

資金用途發(fā)生實(shí)質(zhì)改變

猛獅科技并非第一起上市公司募資遭遇強(qiáng)行扣劃的案例。

今年5月3日晚間，江南化工公告，杭州銀行合肥分行在未告知江南化工及保薦機(jī)構(gòu)的情況下，直接從募集資金賬戶(hù)扣劃了未到期的貸款2.11億元，用于歸還杭州銀行未到期貸款及利息。

事件雙方各執(zhí)一詞，并成為市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。江南化工表示，杭州銀行的行為已構(gòu)成嚴(yán)重違約，嚴(yán)重?fù)p害了公司及股東的合法權(quán)益。目前已委托公司法律顧問(wèn)向杭州銀行合肥分行發(fā)送律師函。而杭州銀行董秘徐國(guó)民則表示，是依據(jù)相關(guān)借款合同的條款約定劃扣的。

最后事情得以妥善解決。5月10日，江南化工公告稱(chēng)，在安徽證監(jiān)局及相關(guān)部門(mén)的協(xié)調(diào)和指導(dǎo)下，杭州銀行合肥分行已將募集資金專(zhuān)戶(hù)余額恢復(fù)至原有金額。隨后，深交所發(fā)出關(guān)注函，要求公司和財(cái)務(wù)顧問(wèn)高度重視上述問(wèn)題，采取有效措施，確保募集資金安全。

而在此前，光正集團(tuán)、航天信息、*ST金源（現(xiàn)為“藏格控股”）、賢成礦業(yè)（現(xiàn)為“青海春天”），均遭遇過(guò)募資賬戶(hù)被強(qiáng)劃的情況。

8月2日晚間，ST大化B公告，公司4000萬(wàn)元銀行貸款提前到期。由于公司長(zhǎng)時(shí)間停產(chǎn)未實(shí)現(xiàn)收入、現(xiàn)金流停滯，公司未及時(shí)支付相關(guān)貸款利息。建設(shè)銀行大連甘井子支行宣布，公司與其簽訂的合同項(xiàng)下原于2019年1月份到期的4000萬(wàn)元貸款提前到期，要求公司立即清償所欠本金4000萬(wàn)元及相應(yīng)利息。

北京策略律師事務(wù)所律師劉曦雨認(rèn)為，根據(jù)合同法的規(guī)定，除非債務(wù)是法定或約定不可抵消的，否則銀行可以行使法定抵消權(quán)，從上市公司賬戶(hù)劃扣資金，但需要履行通知義務(wù)。不過(guò)，上市公司募集資金一般不能改變用途。如果未通知上市公司即劃扣募集資金抵銷(xiāo)未到期貸款，導(dǎo)致募集資金用途發(fā)生實(shí)質(zhì)改變，涉嫌違規(guī)。

完備募資專(zhuān)戶(hù)存儲(chǔ)協(xié)議

某大型銀行信貸業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人對(duì)中國(guó)證券報(bào)記者表示，“突然從企業(yè)賬戶(hù)扣劃資金，容易造成企業(yè)資金鏈危機(jī)。即便采用這種方式，我們一般會(huì)跟企業(yè)提前溝通。”

猛獅科技證券部人士則表示，前兩年融資環(huán)境相對(duì)寬松，公司有相對(duì)充裕的資金，敢放手去開(kāi)展業(yè)務(wù)。今年信貸收緊，很多上市公司資金鏈出現(xiàn)危機(jī)。如果銀行等金融機(jī)構(gòu)抽貸，上市公司步履會(huì)更加艱難。

上述信貸業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人表示，對(duì)于是否抽貸，銀行有自己的大數(shù)據(jù)監(jiān)控系統(tǒng)，會(huì)根據(jù)宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)情況、行業(yè)情況、地區(qū)違約情況、企業(yè)財(cái)務(wù)情況、輿情監(jiān)控等進(jìn)行預(yù)警。如果企業(yè)本身或者實(shí)控人、關(guān)聯(lián)企業(yè)、擔(dān)保方出了問(wèn)題，銀行會(huì)酌情進(jìn)行抽貸。

業(yè)內(nèi)人士指出，某家銀行抽貸可能導(dǎo)致其他銀行跟進(jìn)，引發(fā)企業(yè)的流動(dòng)性危機(jī)。企業(yè)因?yàn)橘Y金鏈突然斷裂可能迅速陷入困境，成為壓垮困境企業(yè)的“最后一根稻草”。

此前，云峰集團(tuán)、亞邦集團(tuán)等企業(yè)違約前也遭遇了銀行抽貸、縮貸問(wèn)題，導(dǎo)致資金鏈破裂。

對(duì)于如何解決這些問(wèn)題，上述信貸業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人對(duì)中國(guó)證券報(bào)記者表示，“成立債委會(huì)是個(gè)好辦法。我們遇到過(guò)的一個(gè)案例，一家企業(yè)在多家銀行貸款200億元，出現(xiàn)銀行集中抽貸后，政府部門(mén)組織債權(quán)銀行組成債委會(huì)，由債委會(huì)對(duì)企業(yè)資產(chǎn)直接監(jiān)控，并由債委會(huì)與外部機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)重組。最終，各家銀行按照債務(wù)占比組成銀團(tuán)對(duì)企業(yè)發(fā)放重組貸款，拆掉了這個(gè)炸彈。”

頻繁發(fā)生的募資遭強(qiáng)行劃扣的情況，也給上市公司募集資金管理提出了新課題。業(yè)內(nèi)人士建議，上市公司應(yīng)與募集資金存放商業(yè)銀行、獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)加強(qiáng)聯(lián)系，完備募資專(zhuān)戶(hù)存儲(chǔ)監(jiān)管協(xié)議中與相關(guān)各方責(zé)任的約定。同時(shí)，加快推進(jìn)募投項(xiàng)目建設(shè)，提高募集資金使用效率等。