作為全省新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換的核心區(qū)，青島市于4月20日正式設(shè)立3000億元新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換基金。本月，《青島市新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換引導(dǎo)基金管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》）出臺(tái)，為規(guī)范引導(dǎo)基金管理提供依據(jù)。各區(qū)（市）引導(dǎo)基金運(yùn)行可參照該辦法執(zhí)行。辦法自2018年5月20日起施行，有效期至2023年5月19日。

山東省第十一次黨代會(huì)提出，要把加快新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換作為統(tǒng)領(lǐng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重大工程。2017年，山東省設(shè)立了新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換基金，省、市兩級(jí)政府共同出資400億元設(shè)立引導(dǎo)基金，通過(guò)母、子基金兩級(jí)放大，形成6000億元規(guī)?；?，聚焦支持高端裝備制造等十大產(chǎn)業(yè)。

青島市作為全省新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換的核心區(qū)，應(yīng)率先發(fā)展，先行先試。設(shè)立青島市新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換基金，是我市落實(shí)省委、省政府決策部署的重要舉措之一。引導(dǎo)基金是由市財(cái)政出資設(shè)立，并按市場(chǎng)化方式運(yùn)作的政策性基金，有利于發(fā)揮財(cái)政資金杠桿效應(yīng)，加速資本、創(chuàng)新要素集聚，帶動(dòng)和引導(dǎo)社會(huì)投資更好的推動(dòng)和保障全市新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換工程加快實(shí)施。

三級(jí)架構(gòu)撬動(dòng)3000億社會(huì)資本

青島市新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換基金采取引導(dǎo)基金、母基金、子基金三級(jí)架構(gòu)，在爭(zhēng)取省引導(dǎo)基金支持下，市與區(qū)（市）出資設(shè)立政府引導(dǎo)基金，通過(guò)市場(chǎng)化募集，吸引國(guó)內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)和其他社會(huì)資本共同發(fā)起設(shè)立母基金群。母基金再通過(guò)出資發(fā)起設(shè)立或增資若干子基金，撬動(dòng)社會(huì)資本形成3000億元規(guī)模的產(chǎn)業(yè)基金，支持我市新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換重大工程加快實(shí)施。引導(dǎo)基金按照“政府引導(dǎo)、市場(chǎng)運(yùn)作、科學(xué)決策、依法依規(guī)、防范風(fēng)險(xiǎn)”的原則運(yùn)行。

圍繞新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換重點(diǎn)投向五大領(lǐng)域

《辦法》提出，圍繞我市新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換重大工程，基金重點(diǎn)投向以下五大領(lǐng)域：一是支持做強(qiáng)做高優(yōu)勢(shì)特色產(chǎn)業(yè)，優(yōu)先投向現(xiàn)代海洋、智能家電、軌道交通裝備、汽車制造、現(xiàn)代金融、現(xiàn)代物流、現(xiàn)代旅游、商務(wù)服務(wù)、健康養(yǎng)老等9個(gè)產(chǎn)業(yè)的項(xiàng)目；二是支持發(fā)展壯大新興未來(lái)產(chǎn)業(yè)，優(yōu)先投向新一代信息技術(shù)、生物醫(yī)藥、高端裝備、節(jié)能環(huán)保、文化創(chuàng)意等5個(gè)產(chǎn)業(yè)的項(xiàng)目；三是支持改造提升傳統(tǒng)支柱產(chǎn)業(yè)，優(yōu)先投向商貿(mào)服務(wù)、食品飲料、紡織服裝、機(jī)械設(shè)備、橡膠化工、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)等6個(gè)產(chǎn)業(yè)的項(xiàng)目；四是支持符合國(guó)家“一帶一路”倡議、軍民融合發(fā)展戰(zhàn)略、海洋名城等領(lǐng)域項(xiàng)目；五是優(yōu)先投向創(chuàng)新性企業(yè)和市級(jí)以上重點(diǎn)人才創(chuàng)新等項(xiàng)目。

投資比例可差異化安排

根據(jù)《辦法》，引導(dǎo)基金可通過(guò)參股方式，與其他政府投資基金及社會(huì)資本合作設(shè)立或增資參股母（子）基金，也可采取跟進(jìn)投資的方式運(yùn)作。母基金是指可投資于子基金和項(xiàng)目的基金。子基金是指直接投資項(xiàng)目的基金。

在投資比例上，引導(dǎo)基金在母（子）基金中的出資比例可根據(jù)母（子）基金定位、管理機(jī)構(gòu)業(yè)績(jī)、募資難度等因素予以差異化安排。引導(dǎo)基金直接出資設(shè)立母（子）基金，出資比例原則上不高于20％，對(duì)主投初創(chuàng)期、早中期的母（子）基金，引導(dǎo)基金出資比例不高于30％。對(duì)主投農(nóng)業(yè)領(lǐng)域的母（子）基金，引導(dǎo)基金出資比例不高于50％。母基金對(duì)單只子基金的出資總額，原則上不超過(guò)子基金規(guī)模的30％，母基金對(duì)單個(gè)企業(yè)的直接投資，原則上不超過(guò)母基金規(guī)模的20％；子基金對(duì)單個(gè)企業(yè)的投資總額，原則上不超過(guò)子基金規(guī)模的20％。

設(shè)立引導(dǎo)基金管理有限公司

管理機(jī)制上看，引導(dǎo)基金的管理機(jī)構(gòu)涵蓋決策機(jī)構(gòu)、理事會(huì)和受托管理機(jī)構(gòu)。

青島市金融工作領(lǐng)導(dǎo)小組下設(shè)的股權(quán)投資引導(dǎo)基金專項(xiàng)工作小組（以下簡(jiǎn)稱“工作小組”）是引導(dǎo)基金的決策機(jī)構(gòu)。主要負(fù)責(zé)研究決定新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換引導(dǎo)基金參股設(shè)立母（子）基金的重大政策和重大事項(xiàng)，研究決定引導(dǎo)基金年度出資計(jì)劃，研究制定支持新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換引導(dǎo)基金發(fā)展的有關(guān)政策，決策新增引導(dǎo)基金投資產(chǎn)業(yè)方向。

根據(jù)產(chǎn)業(yè)投資方向設(shè)立引導(dǎo)基金理事會(huì)。理事會(huì)由市財(cái)政局、市金融工作辦和引導(dǎo)基金主投產(chǎn)業(yè)的主管部門分管領(lǐng)導(dǎo)組成。理事會(huì)負(fù)責(zé)對(duì)引導(dǎo)基金具體參股設(shè)立母（子）基金的方案進(jìn)行決策；協(xié)調(diào)解決引導(dǎo)基金運(yùn)作過(guò)程中存在的問(wèn)題。

青島市設(shè)立引導(dǎo)基金管理有限公司，作為引導(dǎo)基金受托管理機(jī)構(gòu)。在公司組建期間，暫由青島市市級(jí)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理中心作為受托管理機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)對(duì)外履行引導(dǎo)基金名義出資人職責(zé)。

設(shè)獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制提高社會(huì)資本投資積極性

為提高社會(huì)資本投資積極性，可按以下原則，給予母（子）基金管理機(jī)構(gòu)和社會(huì)出資人激勵(lì)獎(jiǎng)勵(lì)。引導(dǎo)基金收益可讓渡給母（子）基金管理機(jī)構(gòu)和社會(huì)出資人。對(duì)青島市新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換具有重大支持作用的基金，可按照一事一議的方式給予獎(jiǎng)勵(lì)。

1．母（子）基金將符合引導(dǎo)基金投資領(lǐng)域的外地企業(yè)引入青島市注冊(cè)經(jīng)營(yíng)的，按母（子）基金對(duì)該企業(yè)股權(quán)投資額的最高2％給予基金管理機(jī)構(gòu)一次性獎(jiǎng)勵(lì)。

2．在母（子）基金投資期結(jié)束后，對(duì)于投資市內(nèi)企業(yè)比例在75％以上的，給予基金管理機(jī)構(gòu)100萬(wàn)元的一次性獎(jiǎng)勵(lì)。

3．經(jīng)基金工作小組批準(zhǔn)，對(duì)投資于青島市新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換重大項(xiàng)目，或主投初創(chuàng)期、早中期科技型、創(chuàng)新型企業(yè)的母（子）基金可適度讓渡引導(dǎo)基金收益。

4．在母（子）基金存續(xù)期內(nèi)，鼓勵(lì)社會(huì)出資人購(gòu)買引導(dǎo)基金所持基金股權(quán)或份額。在基金注冊(cè)之日起2年內(nèi)（含2年）購(gòu)買的，可以引導(dǎo)基金原始出資額轉(zhuǎn)讓；2年以上、3年內(nèi)（含3年）購(gòu)買的，可以引導(dǎo)基金原始出資額及從第2年起按照轉(zhuǎn)讓時(shí)中國(guó)人民銀行公布的1年期貸款基準(zhǔn)利率計(jì)算的利息之和轉(zhuǎn)讓；設(shè)立3年以后，引導(dǎo)基金與社會(huì)出資人同股同權(quán)，在存續(xù)期滿后清算退出。享受該項(xiàng)政策需滿足股份轉(zhuǎn)讓時(shí)母（子）基金已投資青島市內(nèi)企業(yè)的資金不低于引導(dǎo)基金出資額的2倍。

最大限度讓利給社會(huì)資本

我市《辦法》規(guī)定母（子）基金投資于青島市市內(nèi)的資金原則上不少于引導(dǎo)基金出資額的2倍，低于其他地區(qū)60％—70％的區(qū)域限制標(biāo)準(zhǔn)，投資區(qū)域比較寬松。此外，基金管理人門檻更低。《辦法》規(guī)定基金管理機(jī)構(gòu)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立母基金的，實(shí)繳注冊(cè)資本不低于1000萬(wàn)元；申請(qǐng)?jiān)O(shè)立子基金的，實(shí)繳注冊(cè)資本不低于500萬(wàn)元。同時(shí)，政策更加優(yōu)惠靈活。為提高社會(huì)資本投資積極性，青島將最大限度讓利給社會(huì)資本，對(duì)青島市新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換具有重大支持作用的基金，市與區(qū)（市）兩級(jí)財(cái)政可按照一事一議的方式給予扶持。

母（子）基金設(shè)立申請(qǐng)的流程

在合作機(jī)構(gòu)選擇上，堅(jiān)持“六個(gè)優(yōu)先”的原則，即優(yōu)先與綜合實(shí)力強(qiáng)、管理業(yè)績(jī)優(yōu)的機(jī)構(gòu)開(kāi)展合作，優(yōu)先與能協(xié)調(diào)引進(jìn)國(guó)家級(jí)資源的機(jī)構(gòu)合作，優(yōu)先與首期出資到位快的機(jī)構(gòu)合作，優(yōu)先與認(rèn)繳出資比例高的機(jī)構(gòu)合作，優(yōu)先與儲(chǔ)備項(xiàng)目多、投資額大的機(jī)構(gòu)合作，優(yōu)先與承諾跟投的機(jī)構(gòu)合作。對(duì)優(yōu)質(zhì)的合作機(jī)構(gòu)，將簡(jiǎn)化決策流程，提高決策效率，優(yōu)化服務(wù)質(zhì)量，爭(zhēng)取基金早落地、早見(jiàn)效。

據(jù)了解，有意向的社會(huì)資本方可直接與市級(jí)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理中心對(duì)接，也可與市財(cái)政局、市金融工作辦和區(qū)（市）相關(guān)部門對(duì)接，提出擬設(shè)立母、子基金申請(qǐng)。附相關(guān)聯(lián)系方式如下：

青島市市級(jí)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理中心：66750587

青島市財(cái)政局企業(yè)處：8585585885855859

青島市金融工作辦監(jiān)管二處：8591248285912483