今年以來(lái)，證監(jiān)會(huì)共開出200多張“罰單”，罰沒(méi)款合計(jì)超過(guò)70億元，金額遠(yuǎn)超去年全年。專家指出，證監(jiān)會(huì)持續(xù)對(duì)各類違法違規(guī)行為保持高壓態(tài)勢(shì)，行政處罰重拳頻出，對(duì)違法違規(guī)行為形成了強(qiáng)有力震懾，為資本市場(chǎng)健康穩(wěn)定發(fā)展保駕護(hù)航。預(yù)計(jì)未來(lái)將進(jìn)一步加大稽查執(zhí)法工作的及時(shí)性和有效性，進(jìn)一步拓展案件覆蓋面，進(jìn)一步創(chuàng)新稽查執(zhí)法思路，優(yōu)化案件查辦組織模式，不斷提升稽查執(zhí)法效率，從而切實(shí)維護(hù)市場(chǎng)秩序，促進(jìn)資本市場(chǎng)健康發(fā)展，增強(qiáng)投資者信心，提升監(jiān)管公信力。

依法全面從嚴(yán)監(jiān)管

統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，證監(jiān)會(huì)今年以來(lái)共作出行政處罰決定206件，罰沒(méi)款金額73.24億元，是去年全年的1.7倍；市場(chǎng)禁入36人，預(yù)計(jì)全年市場(chǎng)禁入人數(shù)將再創(chuàng)歷史新高。

“2016年以來(lái)，證監(jiān)會(huì)大力堅(jiān)持依法、全面、從嚴(yán)的監(jiān)管理念，今年更是對(duì)各類違法違規(guī)行為加強(qiáng)處罰追責(zé)，通過(guò)嚴(yán)查操縱股市、深入整治市場(chǎng)亂象，積極穩(wěn)妥處置重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)，提升市場(chǎng)違規(guī)成本等方式來(lái)達(dá)到從嚴(yán)治市的目的。”新時(shí)代證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家潘向東表示，全面深入推進(jìn)稽查執(zhí)法是“強(qiáng)監(jiān)管”的落實(shí)與體現(xiàn)，有助于凈化市場(chǎng)生態(tài)環(huán)境，確保資本市場(chǎng)健康發(fā)展, 使其更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，提升服務(wù)效率和水平，并保護(hù)好投資者的合法權(quán)益。

“證券監(jiān)管成效顯著，稽查執(zhí)法居功至偉。”南開大學(xué)金融發(fā)展研究院負(fù)責(zé)人田利輝認(rèn)為，證監(jiān)會(huì)稽查執(zhí)法工作是維護(hù)資本市場(chǎng)公平和公正的重要基石之一。“天下之事，不難于立法，而難于法之必行。”沒(méi)有有效的稽查執(zhí)法，就沒(méi)有真正的基于法治精神的資本市場(chǎng)。令在必信，法在必行。只有堅(jiān)持有效的稽查執(zhí)法，金融監(jiān)管才能落到實(shí)處。

中國(guó)人民大學(xué)法學(xué)院教授劉俊海表示，今年以來(lái)證監(jiān)會(huì)案件查處力度加大，這是踐行依法、全面、從嚴(yán)監(jiān)管理念的具體體現(xiàn)，這樣才能解決資本市場(chǎng)存在的不規(guī)范、不公平、不平衡等矛盾。同時(shí)，通過(guò)加強(qiáng)監(jiān)管，消除投資者的焦慮感、挫折感、失落感，提升投資者幸福感、獲得感、安全感，建設(shè)投資者友好型資本市場(chǎng)。

整治市場(chǎng)亂象 維護(hù)市場(chǎng)秩序

業(yè)內(nèi)人士表示，證監(jiān)會(huì)敢于亮劍，對(duì)慧球科技“1001項(xiàng)議案”信息披露違法系列案、鮮言操縱“多倫股份”案、九好集團(tuán)與鞍重股份“忽悠式重組”案、山東墨龍信息披露違法及實(shí)際控制人內(nèi)幕交易案、唐漢博跨境操縱“小商品城”案等社會(huì)關(guān)注度高、市場(chǎng)影響大的案件依法高效作出行政處罰，迅速回應(yīng)市場(chǎng)關(guān)切，有效地震懾違規(guī)、違法行為，整治市場(chǎng)亂象，凈化市場(chǎng)生態(tài)，維護(hù)市場(chǎng)秩序，增強(qiáng)投資者信心，提升監(jiān)管公信力。

田利輝認(rèn)為，頂格處罰、辦大案要案、行刑聯(lián)合進(jìn)一步反映了證監(jiān)會(huì)稽查部門嚴(yán)格執(zhí)法的精神。

潘向東認(rèn)為，從今年以來(lái)證監(jiān)會(huì)通報(bào)行政處罰案件的數(shù)量以及罰沒(méi)金額來(lái)看，力度較往年有所加大，顯示了監(jiān)管與稽查執(zhí)法的高壓態(tài)勢(shì)，這是踐行依法、全面、從嚴(yán)監(jiān)管的具體表現(xiàn)。未來(lái)監(jiān)管部門將繼續(xù)推進(jìn)資本市場(chǎng)監(jiān)管的法制化、常態(tài)化和公開化，提高市場(chǎng)主體違法違規(guī)及失信成本，維護(hù)市場(chǎng)“三公”原則。

潘向東強(qiáng)調(diào)，從今年證監(jiān)會(huì)稽查執(zhí)法工作的特點(diǎn)來(lái)看，監(jiān)管部門對(duì)各類違法、違規(guī)行為持零容忍態(tài)度，通過(guò)全鏈條的從嚴(yán)監(jiān)管，進(jìn)一步整治市場(chǎng)亂象，良好的A股市場(chǎng)生態(tài)正在逐步形成。

劉俊海表示，查處的大案、要案以及典型案例增多，其特點(diǎn)是標(biāo)的金額較大，涉案主體多為“資本大鱷”及演藝界明星，這向投資者傳遞了一個(gè)信號(hào)，即不論涉案主體的資本規(guī)模多寡，只要其出現(xiàn)違法違規(guī)及失信行為，資本市場(chǎng)的“法治牙齒”就會(huì)發(fā)力。

監(jiān)管能力不斷提升

證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人常德鵬日前在介紹證監(jiān)會(huì)部署專項(xiàng)執(zhí)法行動(dòng)第四批案件情況時(shí)強(qiáng)調(diào)，下一步，證監(jiān)會(huì)將進(jìn)一步把主動(dòng)防范化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)放在更加重要的位置，依法全面從嚴(yán)打擊影響市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)行、侵害投資者合法權(quán)益的各類違法違規(guī)行為，堅(jiān)決維護(hù)國(guó)家金融安全，促進(jìn)多層次資本市場(chǎng)健康發(fā)展。

潘向東強(qiáng)調(diào)，未來(lái)應(yīng)進(jìn)一步增強(qiáng)稽查執(zhí)法工作的及時(shí)性和有效性，加大對(duì)案件曝光的力度，進(jìn)一步創(chuàng)新稽查執(zhí)法思路，優(yōu)化案件查辦組織模式，不斷提升稽查執(zhí)法效率，從而切實(shí)維護(hù)市場(chǎng)秩序，促進(jìn)資本市場(chǎng)健康發(fā)展，增強(qiáng)投資者信心，提升監(jiān)管公信力。

“奉法者強(qiáng)則國(guó)強(qiáng)，奉法者弱則國(guó)弱。”田利輝建議，證監(jiān)會(huì)要繼續(xù)嚴(yán)格執(zhí)法、及時(shí)通報(bào)、加大宣傳、震懾市場(chǎng)的不良參與者，同時(shí)通過(guò)技術(shù)手段逐步開展以互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的智能監(jiān)管，逐步形成“不敢違、不能違和不想違”的、健康規(guī)范的市場(chǎng)環(huán)境。

劉俊海認(rèn)為，下一步，證監(jiān)會(huì)的案件通報(bào)可以更精準(zhǔn)、更聚焦，通過(guò)大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等技術(shù)建立跨市場(chǎng)、跨地域、跨部門的，24小時(shí)全天候、360度全方位、信息實(shí)時(shí)更新，快捷高效的資本市場(chǎng)違法行為查處合作機(jī)制。

此前，證監(jiān)會(huì)在研究部署稽查執(zhí)法工作時(shí)表示，近兩年來(lái)，稽查執(zhí)法工作取得了查辦案件數(shù)量大幅增加、案件類型全面拓展、辦案效率顯著提升、辦案質(zhì)量穩(wěn)步提高的明顯成績(jī)，但隨著市場(chǎng)廣度與深度的不斷拓展，交易模式、交易技術(shù)的日益復(fù)雜，違法違規(guī)案件的發(fā)案數(shù)量將會(huì)越來(lái)越多，案件查辦的難度將越來(lái)越高。

證監(jiān)會(huì)強(qiáng)調(diào)，有效應(yīng)對(duì)這些新挑戰(zhàn)，要堅(jiān)決貫徹落實(shí)依法全面從嚴(yán)監(jiān)管工作方針，要進(jìn)一步拓展案件覆蓋面，以專項(xiàng)執(zhí)法行動(dòng)為重點(diǎn)，以常規(guī)案件辦理為基礎(chǔ)，加大科技支撐力度，深化體制改革，強(qiáng)化統(tǒng)一指揮，注重執(zhí)法協(xié)同，狠抓規(guī)范管理，堅(jiān)決履行法律賦予的神圣職責(zé)，為更好地維護(hù)資本市場(chǎng)公開公平公正的市場(chǎng)秩序、更好地保護(hù)中小投資者的合法權(quán)益、更好地促進(jìn)資本市場(chǎng)的健康穩(wěn)定發(fā)展，提供堅(jiān)強(qiáng)有力的執(zhí)法保障。