11月28日，“《財(cái)經(jīng)》年會(huì)2018：預(yù)測(cè)與戰(zhàn)略”在北京舉辦，央行前金融研究所所長(zhǎng)姚余棟、清華大學(xué)國(guó)家金融研究院副院長(zhǎng)朱寧及懶財(cái)網(wǎng)CEO陶偉杰等在“科技金融——智能化的新驅(qū)動(dòng)力”高峰論壇分會(huì)場(chǎng)發(fā)表了精彩的演講，提出了系列獨(dú)到并富有智慧的見(jiàn)解；同時(shí)，參會(huì)嘉賓圍繞智能金融的話(huà)題展開(kāi)互動(dòng)與討論，將智能投資理財(cái)推上了一個(gè)新的認(rèn)識(shí)高度。

作為參加此次財(cái)經(jīng)年會(huì)的親臨者，我亦有許多感慨和收獲，首先要肯定的是，召開(kāi)這樣的高峰論壇對(duì)金融業(yè)服務(wù)方式及廣大投資者投資理念的轉(zhuǎn)變將起到重要的引領(lǐng)作用；同時(shí)，也將對(duì)我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活方式的變化及經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響，也更將成為人類(lèi)未來(lái)經(jīng)濟(jì)社會(huì)投資理財(cái)?shù)闹匾较颉?/p>

一方面，此次智能理財(cái)高峰論壇會(huì)能引起金融機(jī)構(gòu)及其他一切投資機(jī)構(gòu)增強(qiáng)投資理財(cái)革命的危機(jī)感和緊迫感，樹(shù)立迎頭趕上意識(shí)，抓住投資理財(cái)契機(jī)，主動(dòng)推動(dòng)投資理財(cái)方式的變革，積極主動(dòng)地為社會(huì)創(chuàng)造出豐富多彩的智能投資理財(cái)方式，以贏得發(fā)展主動(dòng)權(quán)，不被智能投資理財(cái)?shù)拇罄顺彼蕴?/p>

另一方面，通過(guò)智能投資理財(cái)論壇向社會(huì)傳遞一種強(qiáng)烈的信號(hào)：全社會(huì)應(yīng)緊跟投資理財(cái)方式變革步伐，積極學(xué)習(xí)智能投資理財(cái)知識(shí)，徹底解放投資理財(cái)思想，及時(shí)參與智能投資理財(cái)活動(dòng)，主動(dòng)告別過(guò)去舊有的一切投資理財(cái)方式、習(xí)慣或偏好，讓自己不被智能投資理財(cái)歷史發(fā)展的潮流所淘汰，力爭(zhēng)成為未來(lái)智能投資理財(cái)時(shí)代的“弄潮兒”，并成長(zhǎng)為智能投資理財(cái)?shù)哪苁?、高手和?qiáng)手。

再一方面，智能投資理財(cái)隨著科技的迅猛發(fā)展，不僅成為可能，而且將占據(jù)投資理財(cái)方式的重要市場(chǎng)陣地，這是絲毫都不用質(zhì)疑的。而且，隨著智能投資理財(cái)技術(shù)開(kāi)發(fā)和運(yùn)用，將提高全人類(lèi)的投資理財(cái)方式、投資理財(cái)技巧、投資理財(cái)手段和投資理財(cái)能力，更會(huì)極大地拓展人們的投資理財(cái)范圍和投資理財(cái)視野，可在很大程度上消除普通民眾投資中出現(xiàn)的盲目跟風(fēng)傾向。

尤其，我國(guó)當(dāng)前投資者多為中小散投資者結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀，智能投資理財(cái)借助科技手段和大數(shù)據(jù)技術(shù)，會(huì)極大地矯正投資者不理性行為，可讓絕大部分中小投資者跳出盲目跟風(fēng)的怪圈，減少不必要的損失，提高投資保值增值能力，提高生活幸福指數(shù)。顯然，智能投資理財(cái)方式，能夠通過(guò)自己的產(chǎn)品糾正這方面的錯(cuò)誤，并在一定程度上可教育投資者、提升投資者權(quán)益的保護(hù)能力。

目前中國(guó)有90%的家庭有財(cái)富管理需求，而銀行無(wú)法照顧到全部人群，依靠智能投顧是未來(lái)投資一個(gè)重要渠道；加之智能投顧具有高效率、低門(mén)檻等特點(diǎn)，且智能理財(cái)還具備專(zhuān)業(yè)、不間斷服務(wù)、信息透明等優(yōu)勢(shì)，一定會(huì)取代傳統(tǒng)投資理財(cái)方式，給全社會(huì)民眾一種全新的投資理財(cái)感受和享受。

盡管，智能投資理財(cái)方式有這么大的作用和誘惑力，但目前來(lái)看仍存在不少困惑或問(wèn)題，需在推進(jìn)智能投資理財(cái)化過(guò)程中加以認(rèn)真疏通和解決。首先，政府要有所作為，通過(guò)多種途徑幫助人們提高識(shí)別真假智能投資理財(cái)平臺(tái)的能力。當(dāng)前偽智能理財(cái)平臺(tái)當(dāng)?shù)?，有資料顯示，偽智能理財(cái)平臺(tái)高達(dá)92%，這不僅對(duì)投資者帶來(lái)很大的投資危害，且還會(huì)嚴(yán)重影響智能投資理財(cái)?shù)纳鐣?huì)聲譽(yù)。

在這方面，懶財(cái)網(wǎng)CEO陶偉杰的觀點(diǎn)對(duì)判斷偽智能投資理財(cái)平臺(tái)至關(guān)重要：

一看是不是符合智能理財(cái)?shù)奶攸c(diǎn)。二看除了靜態(tài)的千人千面，還要看能不能做到動(dòng)態(tài)調(diào)整。三看是不是政策合規(guī)，智能理財(cái)沒(méi)有資金池，沒(méi)有違規(guī)業(yè)務(wù)。做到了這三點(diǎn)就是真智能投資理財(cái)平臺(tái)。對(duì)偽智能投顧平臺(tái)政府應(yīng)出臺(tái)監(jiān)管政策，加大打擊力度，切實(shí)保護(hù)投資者利益。

其次，消除投資機(jī)構(gòu)在推廣智能投資理財(cái)過(guò)程中從一個(gè)極端走向另一個(gè)極端的錯(cuò)誤傾向，不能把智能投資理財(cái)平臺(tái)當(dāng)著解決一切投資理財(cái)問(wèn)題的“萬(wàn)能藥”。一方面，盡管智能投資理財(cái)平臺(tái)可借助科技彌補(bǔ)傳統(tǒng)人工投資的許多缺陷，但畢竟人還是決定性的因素，既要防止人為操縱使智能投資理財(cái)活動(dòng)跑偏的傾向，也要防止出現(xiàn)只依賴(lài)智能投資平臺(tái)，將其凌駕于一切人工投資之上的傾向。

另一方面，決定投資成敗的關(guān)鍵因素還是要靠人而非智能機(jī)器，智能機(jī)器的一切程序都是人工開(kāi)發(fā)出來(lái)的；馬云、馬化騰贏得商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的勝利，關(guān)鍵不是靠技術(shù)，而是靠分析消費(fèi)者需求、提供滿(mǎn)足消費(fèi)者消費(fèi)趨勢(shì)變化的豐富多樣的服務(wù)產(chǎn)品和服務(wù)方式，最終占領(lǐng)市場(chǎng)并擁有越來(lái)越大的消費(fèi)市場(chǎng)。

因而，無(wú)論是銀行金融機(jī)構(gòu)還是其他智能投顧機(jī)構(gòu)，仍然要把提供給消費(fèi)者豐富的產(chǎn)品和靈活的服務(wù)方式作為生存競(jìng)爭(zhēng)的重要法寶，根據(jù)社會(huì)大眾的投資偏好和變化，提供有針對(duì)性的投資方式或產(chǎn)品，智能投資理財(cái)才會(huì)最終立于不敗之地。

再次，政府監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)及時(shí)制訂并出臺(tái)智能投資理財(cái)法規(guī)，加大監(jiān)管指引力度，凈化智能投資理財(cái)生態(tài)，為智能投資理財(cái)健康、可持續(xù)發(fā)展提供良好的運(yùn)行環(huán)境。這方面，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)及時(shí)彌補(bǔ)監(jiān)管政策滯后的短板，根據(jù)智能投資理財(cái)發(fā)展形勢(shì)及特點(diǎn)，在處理好監(jiān)管與創(chuàng)新關(guān)系、監(jiān)管為創(chuàng)新提供有利條件的情況下，加大監(jiān)管引導(dǎo)力度，逐漸規(guī)范智能投資理財(cái)?shù)氖袌?chǎng)秩序。

（作者系中國(guó)不良資產(chǎn)行業(yè)聯(lián)盟金融與法院研究院研究員）