李嘉誠(chéng)曾說(shuō)“哪里有回報(bào),我就去哪里投資”,不久之前又說(shuō)他要尋找“長(zhǎng)遠(yuǎn)穩(wěn)定”的投資項(xiàng)目。話音剛落,李嘉誠(chéng)便又出手了,他眼中“長(zhǎng)遠(yuǎn)穩(wěn)定”項(xiàng)目似乎是在澳大利亞。
李嘉誠(chéng)動(dòng)用了旗下三家上市公司長(zhǎng)實(shí)地產(chǎn)、長(zhǎng)江基建和電能實(shí)業(yè),收購(gòu)澳大利亞電力分銷商和管道運(yùn)營(yíng)商Duet集團(tuán),以求開(kāi)拓澳大利亞的基建、能源業(yè)務(wù)。
1月16日上午6時(shí),長(zhǎng)實(shí)地產(chǎn)(01113.HK)與長(zhǎng)江基建集團(tuán)(01038.HK)、長(zhǎng)和(00001.HK)及電能實(shí)業(yè)(00006.HK)聯(lián)合公布,于2017年1月14日由長(zhǎng)實(shí)地產(chǎn)、長(zhǎng)江基建及電能實(shí)業(yè)組成的財(cái)團(tuán)訂立財(cái)團(tuán)成立協(xié)議。財(cái)團(tuán)成員按相關(guān)比例就收購(gòu)目標(biāo)集團(tuán)間接提供資金。該目標(biāo)集團(tuán)即為澳交所能源業(yè)務(wù)上市集團(tuán)Duet集團(tuán)。
而財(cái)團(tuán)預(yù)計(jì),收購(gòu)目標(biāo)公司證券的代價(jià)約為總金額74.08億澳元,約合港幣424.48億元。
值得注意的是,長(zhǎng)實(shí)地產(chǎn)還在公告中闡述合資交易理由時(shí)稱:“目前本地物業(yè)市場(chǎng)周期性階段,土地價(jià)格偏高而構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn),要物色合理回報(bào)之地產(chǎn)投資項(xiàng)目殊不容易。”并表示,長(zhǎng)實(shí)地產(chǎn)集團(tuán)已積極及謹(jǐn)慎考慮及參與符合其于2015年年報(bào)內(nèi)所述投資準(zhǔn)則的環(huán)球優(yōu)質(zhì)投資機(jī)遇,致力開(kāi)拓新業(yè)務(wù)范疇已爭(zhēng)取其他收入來(lái)源,平衡現(xiàn)金流因地產(chǎn)物業(yè)發(fā)展周期性影響。
事實(shí)上,在2016年12月,李嘉誠(chéng)將通過(guò)長(zhǎng)江基建收購(gòu)Duet的消息便已傳出,當(dāng)時(shí)便有分析機(jī)構(gòu)任務(wù),手握大量閑置現(xiàn)金的電能實(shí)業(yè)或許也將加入競(jìng)購(gòu)財(cái)團(tuán)。1月16日的公告證實(shí)了這一猜測(cè)。
公告顯示,收購(gòu)的目標(biāo)公司為澳大利亞、美國(guó)、英國(guó)及歐洲多項(xiàng)能源資產(chǎn)的擁有人及營(yíng)運(yùn)商,并由四家獨(dú)立法律實(shí)體(即DUECo、DFL、DIHL及DFT)組成。這四家實(shí)體的權(quán)益被組合為合訂證券于澳交所上市。)
目標(biāo)公司目前擁有和運(yùn)營(yíng)的主要業(yè)務(wù)包括:位于澳大利亞維多利亞州的供氣企業(yè)Multinet Gas;澳大利亞維多利亞州的供電企業(yè)United Energy;安全、清潔、低溫室氣體排放能源及遠(yuǎn)端能源解決方案的國(guó)際供應(yīng)商Energy Developments;西澳大利亞的主要油氣輸送管道Dampier Bunbury Pipeline等。
公告還透露,若未能取得與長(zhǎng)江基建及電能實(shí)業(yè)雙方參與該交易的所需獨(dú)立股東批準(zhǔn),合資交易將不繼續(xù)進(jìn)行,而長(zhǎng)實(shí)地產(chǎn)將會(huì)透過(guò)競(jìng)投公司(繼續(xù)作為長(zhǎng)實(shí)地產(chǎn)的間接全資附屬公司)繼續(xù)進(jìn)行收購(gòu)事項(xiàng),以對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行100%的收購(gòu)。
公告稱,目標(biāo)公司對(duì)長(zhǎng)實(shí)地產(chǎn)集團(tuán)而言是一項(xiàng)優(yōu)質(zhì)投資。原因是目標(biāo)集團(tuán)是一家具有相當(dāng)規(guī)模的企業(yè),將為長(zhǎng)實(shí)地產(chǎn)提供機(jī)遇,可就開(kāi)拓澳大利亞基建業(yè)務(wù)做出首次投資,并完全符合長(zhǎng)實(shí)地產(chǎn)的全球多元化策略。
近年來(lái),李嘉誠(chéng)頻頻顯露出對(duì)于澳大利亞的青睞。
根據(jù)2015年年報(bào),長(zhǎng)江基建12%的利潤(rùn)來(lái)自澳大利亞。不少評(píng)論認(rèn)為,李嘉誠(chéng)接二連三出手收購(gòu)澳大利亞基建、能源業(yè),或是為了分散在海外的投資,以減少英國(guó)脫歐帶來(lái)的負(fù)面影響。
去年,長(zhǎng)江基建還曾試圖與中國(guó)國(guó)家電網(wǎng)合資,收購(gòu)澳大利亞最大的電網(wǎng)Ausgrid50.4%的控股股權(quán)。不過(guò),此事最終遭到了澳大利亞政府的拒絕,原因是出于國(guó)家安全考慮。
但顯而易見(jiàn)的是,此后李嘉誠(chéng)并沒(méi)有放棄進(jìn)軍澳大利亞。
與之形成鮮明對(duì)比的則是近年來(lái)李嘉誠(chéng)頻頻拋售其在內(nèi)地以及香港的地產(chǎn)項(xiàng)目。而對(duì)于在內(nèi)地地產(chǎn)市場(chǎng)的投資,李嘉誠(chéng)早在2014年初便曾表示:內(nèi)地土地價(jià)格太貴,面粉貴過(guò)面包。并稱若未來(lái)地價(jià)便宜會(huì)考慮在內(nèi)地買地。
至2015年初,李嘉誠(chéng)旗下兩大上市企業(yè)長(zhǎng)江實(shí)業(yè)及和記黃埔有限公司宣布業(yè)務(wù)合并、重組方案,也被業(yè)內(nèi)解讀為是長(zhǎng)和系從地產(chǎn)主業(yè)轉(zhuǎn)向投資為主業(yè)的強(qiáng)烈信號(hào)。
而今年1月5日,作為長(zhǎng)和系主席的李嘉誠(chéng)于長(zhǎng)江集團(tuán)周年晚宴致辭中也再度透露了其未來(lái)的投資意向,他對(duì)于未來(lái)規(guī)劃是“要為公司在全球?qū)ひ捵钣星熬凹伴L(zhǎng)遠(yuǎn)穩(wěn)定的項(xiàng)目”。
1月16日長(zhǎng)實(shí)地產(chǎn)公告中所透露的本地物業(yè)市場(chǎng)“土地價(jià)格偏高而構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)”一語(yǔ)則更為清晰地表面了李嘉誠(chéng)投資方向的轉(zhuǎn)變,即“開(kāi)拓新業(yè)務(wù)”以“平衡現(xiàn)金流因地產(chǎn)物業(yè)發(fā)展周期性影響”。
由此看來(lái),李嘉誠(chéng)于近年來(lái)頻頻出手布局的歐洲與澳大利亞能源、基建項(xiàng)目或許便是對(duì)“長(zhǎng)遠(yuǎn)穩(wěn)定項(xiàng)目”以及“開(kāi)拓新業(yè)務(wù)”的解讀。
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