11月30日，由青島市股權(quán)與創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)協(xié)會、青島財富管理基金業(yè)協(xié)會、青島市非上市公眾公司協(xié)會共同主辦，青島高新創(chuàng)業(yè)投資有限公司承辦的青島投資峰會暨“藍(lán)色之星”創(chuàng)新高成長企業(yè)展示活動在青島高新區(qū)成功舉辦。青島證監(jiān)局黨委委員、紀(jì)委書記李新，青島高新區(qū)工委委員、紀(jì)工委書記賀實，市財政局、市藍(lán)辦、藍(lán)海股權(quán)交易中心等領(lǐng)導(dǎo)及清科集團(tuán)副總裁符星華，洪泰基金合伙人黃小晴，軟銀基金合伙人莫自偉等嘉賓出席儀式，來自青島創(chuàng)投協(xié)會、青基會、非上市公眾公司協(xié)會的會員單位代表，基金、證券、擔(dān)保等金融機(jī)構(gòu)代表以及青島各區(qū)市重點創(chuàng)新高成長企業(yè)負(fù)責(zé)人共計160余人參加了此次活動。
活動由青島高新創(chuàng)投董事長曹衛(wèi)峰主持，青島高新區(qū)工委委員、紀(jì)工委書記賀實在致辭中提到，近年來，青島高新區(qū)著力優(yōu)化創(chuàng)新環(huán)境，積極培育主導(dǎo)產(chǎn)業(yè),園區(qū)建設(shè)和產(chǎn)業(yè)集聚協(xié)調(diào)發(fā)展，逐步成為青島市經(jīng)濟(jì)的有力支撐和重要一極。截止目前，全區(qū)累計引進(jìn)項目538個，總投資2174億元，區(qū)內(nèi)注冊的私募基金達(dá)130多家，基金管理規(guī)模達(dá)到120億元，其中，由政府財政出資設(shè)立的創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金，已參股設(shè)立8支產(chǎn)業(yè)基金，帶動社會資本逾10億元，財政綜合杠桿放大5倍。
活動現(xiàn)場，來自清科集團(tuán)、洪泰基金及軟銀基金的三位創(chuàng)投大咖分別圍繞股權(quán)投資行業(yè)趨勢、新三板熱點問題、創(chuàng)業(yè)企業(yè)融資等課題進(jìn)行了前瞻性的演講，重點探討創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)發(fā)展新機(jī)遇及商業(yè)模式創(chuàng)新背景下資本熱潮的投資走向，揭示未來資本發(fā)展的多樣可能，幾位專家全方位、多層次、立體化的分享，引發(fā)現(xiàn)場強(qiáng)烈共鳴。
下午的企業(yè)展示環(huán)節(jié)更是人頭攢動、精彩紛呈，青島油菜花智慧餐飲管理有限公司、青島禧泰房地產(chǎn)數(shù)據(jù)有限公司等6家優(yōu)質(zhì)企業(yè)依次進(jìn)行了路演，創(chuàng)投機(jī)構(gòu)與創(chuàng)業(yè)選手現(xiàn)場過招，精準(zhǔn)對接投資熱點需求。
“藍(lán)色之星”活動作為青島投資界最具影響力的企業(yè)服務(wù)品牌活動之一，集聚全市資源，以平臺方式為青島市的創(chuàng)新高成長企業(yè)提供全方位一站式服務(wù)，解決企業(yè)融資發(fā)展需求，全力打造青島市上市企業(yè)的預(yù)備軍團(tuán)。自2014年首屆“藍(lán)色之星”活動開展以來，青島市股權(quán)與創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)協(xié)會通過為藍(lán)色之星企業(yè)提供多途徑、一站式金融服務(wù)，全方位、多層次、立體化提升企業(yè)綜合價值，兩年多時間以來，已有10多家“藍(lán)色之星”企業(yè)獲得股權(quán)融資逾 2億元，獲得社會各界廣泛認(rèn)可。截止10月底，青島在中基協(xié)備案的私募機(jī)構(gòu)114家，管理資產(chǎn)規(guī)模達(dá)813億，基金行業(yè)對實體經(jīng)濟(jì)的支持初見成效。
2016青島投資峰會暨“藍(lán)色之星”創(chuàng)新高成長企業(yè)展示活動的成功舉辦，進(jìn)一步掀起我市創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)發(fā)展的新浪潮，有助于促進(jìn)我市優(yōu)質(zhì)企業(yè)與創(chuàng)投機(jī)構(gòu)達(dá)成合作意向，進(jìn)一步轉(zhuǎn)型升級；有助于促成我市中小科技項目與金融資源無縫對接，探索出更為高效的發(fā)展策略；有助于吸引國內(nèi)外優(yōu)秀投資機(jī)構(gòu)落戶青島，助力我市創(chuàng)新之城、創(chuàng)業(yè)之都、創(chuàng)客之島的發(fā)展。
股權(quán)投資的大時代
中國第一支創(chuàng)業(yè)投資和私募股權(quán)投資的基金是1993年，鼎鼎有名的熊曉鴿創(chuàng)立的IDG基金，規(guī)模是2500萬美元，23年后，管理規(guī)模是一千億人民幣，翻了500多倍，側(cè)面反映了2015年、2016年股權(quán)投資市場的擴(kuò)大，今年新設(shè)立的規(guī)模是過去22年的綜合，翻了一倍。同樣的情況發(fā)生在眾多的基金中。
從1993年到2015年，天使投資、創(chuàng)業(yè)投資、私募股權(quán)基金的管理總額5.4萬億，2016年前三季度新增的規(guī)模就達(dá)到了8300億，今年不出意外應(yīng)該能夠達(dá)到1.2萬億左右。未來的3到5年，每年還會新增1.2萬億以上的規(guī)模。也就是說幾年內(nèi)就能翻倍。
這是中國前無古人的私募股權(quán)的大浪潮，后面有沒有來著，不好說。
5萬億，3到4內(nèi)年全部投資于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、先進(jìn)制造業(yè)，而不是投資于房地產(chǎn)，這個在中國歷史上沒有，如果做得好，將會帶動中國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型、在制造大國向制造強(qiáng)國的路上打下20年到30年的基礎(chǔ)。
今年的數(shù)據(jù)來看，沒有資本寒冬這件事。投資機(jī)構(gòu)的募資總額、投資總額都是歷史的最高峰，如果企業(yè)沒有融資，一定是出現(xiàn)了問題。從整個市場來看，今年是不差錢的。整個中國的管理總量超過6.5萬億，是僅次于美國的資金場。我們處于人民幣投資高速增長的階段。按照證券行業(yè)協(xié)會統(tǒng)計備案的，全國一共一萬七千多家，其中活躍的超過一萬家。
越早期的企業(yè)從去年開始會感受到所謂的資本寒冬，國內(nèi)天使投資市場正在發(fā)生變化。2015年，天使投資募集完成基金數(shù)目124例，募集完成200億；2016年，天使投資完成50至60例，完成募集的金額123億。在募投大幅增長的情況下，天使投資市場在縮小。
2014年大家都在說全民天使。很多都是2014、2015年成立的，投資完成非?？?，一兩年就完成了。但是天使投資是立竿見影的效果，12個月到18個月左右，項目的價值即見分曉，不能生存的項目即刻被淘汰。國內(nèi)天使投資市場處于萌芽階段，中國合格的天使投資人總計不超過2萬人，投資金額總數(shù)在幾十億美元、十余億美金。在美國，合格的天使投資人總計33萬人，投資金額超過200億美金，差距懸殊。
今年投資案例的個數(shù)明顯下滑。據(jù)統(tǒng)計，2016年前三季度，天使投資完成量同比下滑30%，單筆投資金額上漲，這就意味著不是真正的天使投資，而是在向PreA階段靠攏，主要投向TMT、娛樂傳媒、金融及生物科技行業(yè)，其中TMT占比超過70%。從城市發(fā)展來看，基本國內(nèi)已經(jīng)形成了“一超多強(qiáng)”式分布，北京遙遙領(lǐng)先。創(chuàng)投的北上深的格局已經(jīng)在發(fā)生變化，已經(jīng)變成北上深航或者北航深。
VC階段三季度募集金額同比上漲7%，但是基金數(shù)量下滑45%。三季度平均募集規(guī)模達(dá)到11.5億。市場會變成強(qiáng)者愈強(qiáng)的市場。這是格局的變化。
從投資的角度來說，投資案例的數(shù)量和金額全部在下滑，案例數(shù)同比下降33%，金額下降75%。資金主要流向TMT及大健康領(lǐng)域，流向大健康領(lǐng)域的占比超過20%，大健康領(lǐng)域預(yù)計未來3-5年該領(lǐng)域投資金額至少是5000億。傳統(tǒng)的醫(yī)療健康領(lǐng)域門檻還是比較高的。
今年新設(shè)立的超過50億元的基金超過100支，這么大的數(shù)量投向市場，這無疑有利于成長期企業(yè)的融資。其中，成長基金占比70%，并購基金占比同時上漲，投資案例數(shù)同比增長50%，投資金額同比增長37%。
第一次創(chuàng)業(yè)潮是個體戶、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)家，第二次創(chuàng)業(yè)潮是下海，第三次創(chuàng)業(yè)潮是基于互聯(lián)網(wǎng)，第四次創(chuàng)業(yè)潮基于移動互聯(lián)網(wǎng)，第四、五次創(chuàng)業(yè)潮中間就是我們正在推動的雙創(chuàng)，收益與此，中國的股權(quán)投資市場還將持續(xù)高速發(fā)展4到5年，在這兩年，所有的政府、機(jī)構(gòu)、企業(yè)、園區(qū)，都可以圍繞這個建立規(guī)劃。每一千億的基金注冊，十年內(nèi)不搬離的話，會帶來300億稅收。基金還可以實現(xiàn)走出去、拿進(jìn)來的效果，可以靠私募基金把項目搬進(jìn)園區(qū)。所有的企業(yè)都應(yīng)該抓住未來3-5年的黃金融資期，如果在這幾年內(nèi)有發(fā)展，會成為當(dāng)?shù)鼗虍a(chǎn)業(yè)的龍頭，這是20年一遇的大發(fā)展。（信息來源：高新創(chuàng)投、青島新聞網(wǎng)、青島創(chuàng)客）
